Categories
News

Saham GNOG Bisa Menjadi Pemenang Besar, kata Analis B. Riley

Diposting pada: 8 Juli 2021, 12:45.

Terakhir diperbarui pada: 8 Juli 2021, 12:45.

Naik hampir delapan persen di akhir perdagangan, saham Golden Nugget Online Gaming (NASDAQ:GNOG) adalah salah satu ekuitas game dengan kinerja terbaik saat ini setelah analis sisi jual mengatakan saham operator kasino internet berpotensi meningkat lebih dari dua kali lipat.

stok GNOG
Situs pasar Nasdaq di New York, mendaftar tempat untuk Golden Nugget Online Gaming. Seorang analis mengatakan saham bisa lebih dari dua kali lipat. (Gambar: Pinterest)

Dalam catatan untuk klien hari ini. Analis B. Riley, David Bain, memulai liputan GNOG dengan peringkat “beli” dan target harga 12 bulan sebesar $27, lebih dari dua kali lipat area $12 di mana saham tersebut saat ini berada. Itu mungkin terdengar seperti perkiraan ambisius untuk nama yang berjuang sejak go public Desember lalu, tetapi Bain sebenarnya memandang panggilan itu sebagai konservatif.

Kami percaya pangsa pasar iGaming GNOG yang berkelanjutan di New Jersey, pasar iGaming legal AS yang paling matang, membenarkan asumsi peningkatan pangsa pasar konservatif kami dalam go-live pasar iGaming mendatang dan menawarkan visibilitas studi kasus untuk profitabilitas GNOG, ”kata analis.

Target harga GNOG Bain juga jauh di atas rata-rata Wall Street sebesar $24.

Kemurnian Berpotensi Kuat untuk Stok GNOG

Di kasino online dan industri taruhan olahraga yang masih muda, jika ada satu hal yang disukai analis dan investor, itu adalah kemurnian.

Artinya, sama menariknya dengan operator kasino darat yang pindah ke iGaming dan taruhan olahraga, pelaku pasar cenderung menganggap kelipatan yang lebih tinggi pada perusahaan tanpa bisnis kasino bata-dan-mortir. Itu salah satu alasan investor sebelumnya menyukai nama-nama seperti DraftKings (NASDAQ:DKNG) dan itu kemungkinan katalis untuk GNOG, menurut Bain.

Sementara GNOG memang memiliki buku olahraga online di beberapa negara bagian, roti dan menteganya adalah kasino internet. Bain mengatakan itu positif karena margin lebih baik. Sementara pasar saat ini menetapkan kelipatan yang lebih tinggi untuk operator sportsbook online daripada rekan iGaming, analis percaya bahwa situasi harus dibalik.

“Visibilitas/prediktabilitas iGaming, loyalitas merek, dan profitabilitas/nilai pelanggan rata-rata lebih besar daripada taruhan olahraga online (OSB), menurut penelitian kami. Kami menghitung kemenangan 1Q21 per orang dewasa di negara terbuka adalah 2,6x lebih besar untuk iGaming daripada untuk OSB, ”katanya.

Bain menambahkan bahwa komponen biaya lebih menguntungkan untuk kasino online daripada untuk taruhan olahraga, yang mengarah ke margin superior untuk yang pertama.

Semua Tentang Total Pasar Beralamat

Ketika berbicara tentang saham GNOG dan sebanding, ini bukan tentang keadaan perusahaan-perusahaan ini saat ini beroperasi, tetapi seberapa besar total pasar yang dapat dialamatkan ke depan. Beberapa analis memperkirakan $42 miliar untuk iGaming dan taruhan olahraga di Amerika Utara ketika industri mencapai kedewasaan.

Menggunakan New Jersey sebagai template, margin 30 persen pada saat jatuh tempo dan dengan asumsi pangsa pasar 10 persen, Bain mencatat GNOG pada akhirnya dapat menghasilkan pendapatan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) sekitar $726 juta, tidak termasuk kontribusi dari taruhan olahraga.

Ada katalis lain untuk saham yang mungkin tidak diperhitungkan atau diabaikan oleh investor.

“The Golden Nugget adalah merek / merek dagang ikonik yang ditambatkan oleh kasino darat yang mapan. GNOG memiliki akses ke anggota penghargaan Golden Nugget 2,5 juta Golden 24K dan anggota terpilih 3M+ Landry, peluang pemasaran bernilai tinggi yang tidak benar-benar terbuka pada saat ini, menurut pandangan kami,” tambah analis B. Riley.

Bonus terkini Data SGP 2020 – 2021. Prediksi seputar yang lain tampak diperhatikan dengan terjadwal lewat pengumuman yang kami sampaikan di laman ini, serta juga siap dichat pada teknisi LiveChat pendukung kita yang stanby 24 jam Online buat mengservis semua kepentingan antara visitor. Ayo segera daftar, & kenakan diskon Lotre & Live On the internet terbaik yang wujud di website kami.